
本次交易由重大资产置换、发行股份购买资产及募集配套资金组成。本次交易的拟置入资产为国家核电技术有限公司(以下简称“国家核电”)及中国人寿保险股份有限公司(以下简称“中国人寿”)合计持有的国电投核能有限公司(以下简称“电投核能”)100%股权,拟置出资产为公司所持的国家电投集团资本控股有限公司100%股权。置入资产和置出资产的差额部分,由电投产融发行股份向国家核电及中国人寿购买。同时,电投产融拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。
清华大学战略新兴产业研究中心副主任胡麒牧在接受《证券日报》记者采访时表示,此次交易绝非简单的资产腾挪,而是国家电投集团在“双碳”目标下的关键落子,具有多方面战略意义:一是打造国资改革样本。此次交易既响应了国资委提高央企资产证券化率的要求(当前核电资产证券化率不足30%),又通过中国人寿25%持股引入战略投资者,混改力度超预期。“上市平台专业化+战投引入”的组合拳,为央企资产整合提供了新范式。二是加速能源转型。在国家明确“积极安全有序发展核电”的背景下,电投产融未来有望成为国家电投集团核电业务的资本引擎,助力我国核电装机占比从当前5%向2030年10%的目标迈进。